LECCIÓN: 3 ideas de inversión para 2023

Te voy a comentar 3 posibles ideas de inversión para el 2023, tres mercados diferentes entre sí y veremos las razones que podrían hacer que sean opciones interesantes.

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Oro
El oro es un mercado especial que en líneas generales se presenta muy interesante cuando se dan una serie de premisas, como por ejemplo incertidumbre de la economía y elevada inflación.

En cualquiera de esos dos escenarios tiende a comportarse bien.

Cuando existe miedo, temor, incertidumbre, las Bolsas lo acusan y el oro actúa como activo refugio ya que muchos inversores venden sus acciones e invierten ese dinero o parte de él en oro. De esta manera se produce un flujo o trasvase de capital de la renta variable a los activos refugio, como es el caso del oro.

Cuando la inflación es elevada y supone una preocupación a la vez que un problema, también los inversores acuden al oro como protección frente a la pérdida de poder adquisitivo.

Por tanto, podemos ver que ambos elementos se van a seguir dando en 2023. Por un lado la inflación va a seguir alta y las medidas de la Reserva Federal, aunque empiezan a dar sus frutos, están logrando que la inflación baje, pero todo apunta a que se necesitará tiempo y en Wall Street no creen que antes del 2024-2025 veamos la inflación en el 2%.

Por otro lado, y derivado del punto anterior, el temor a una recesión económica a nivel mundial en 2023 creará mayor incertidumbre. Basta ver la Encuesta Global de Gestores de Fondos de Bank of America que refleja que el apetito por el riesgo se encuentra en niveles tan bajos que incluso está por debajo del que había en la crisis financiera mundial de 2008 o en el 2020 con la pandemia del Covid.

Está claro que sin ánimo por el riesgo, difícilmente subirán los mercados de renta variable porque no entrará dinero suficiente.

Pero hay también otro motivo adicional que debería de favorecer al oro, y es el dólar. En efecto, existe una relación inversa. Si el billete verde sube, el oro cae y viceversa. El motivo de esta relación inversa obedece al hecho de que el oro cotiza en dólares, de manera que si el dólar sube se encarece el precio del oro y por tanto se adquiriría menos lingotes que antes con la misma cantidad de dinero.

Sí, el dólar tuvo un año 2022 fuerte, pero en principio a lo largo del 2023 debería de ir perdiendo fuelle a medida que la Reserva Federal aminora la subida de tipos de interés, que se espera 50 puntos básicos al alza en las tres siguientes reuniones y luego una pausa para analizar y ver si se procede a bajar los tipos.
Y no menos importante, China. Su Bolsa venía sufriendo bastante este año por las restricciones fuertes derivadas de los contagios por Covid, pero poco a punto están levantando la mano y el Gobierno está impulsando medidas de apoyo a la economía. Esto es importante porque el gigante asiático es el primer comprador de oro en el mundo. Por tanto, si su economía va bien comprará mayor cantidad de oro y de ésta manera la demanda se incrementa sustancialmente y su precio también.

Dollar General

Dollar General es una cadena norteamericana de tiendas más de 18.000 en EE.UU) con productos muy variados. Su origen se remonta al año 1.939 y en 1.968 debutó en Bolsa.

Es una acción que cumple requisitos para ser considerada una buena opción cuando hay una recesión económica. La razón es muy sencilla. Resulta que su negocio se basa en ofrecer en sus tiendas al público miles de productos de todo tipo a precios muy reducidos que van desde un simple dólar pasando por tres o cinco dólares.

Como comprenderás, cuando hay recesión económica (y ésta puede llegar en 2023), pérdida de poder adquisitivo por una elevada inflación, los consumidores reducen drásticamente sus compras, el consumo se ralentiza y la demanda por productos baratos se incrementa notablemente.

En definitiva, esta acción acapara toda la demanda de sectores clave para los hogares y además a precios imposible de encontrar más bajos en otros lugares. Realmente es el cóctel ideal, la tormenta perfecta en momentos de recesión e inflación, escenario al que estaríamos abocados en 2023 atendiendo a todas las previsiones.

1 ETF que bate al mercado y reparte buen dividendo

Es cierto que nunca es aconsejable invertir únicamente en base al dividendo que una acción reparta. Pero en este caso la clave no radica únicamente en el factor dividendo.

El índice S&P High Yield Dividend Aristocrats es magnífico y tenemos la suerte de tener un ETF que lo replica: SPDR S&P US Dividend Aristocrats ESG UCITS

Para formar parte de este índice, una compañía tiene que haber subido sus dividendos cada ejercicio durante los últimos 20 años. De esta manera, el índice sigue a compañías de calidad, sólidas, ya que el hecho de poder subir el dividendo de manera sistemática durante tantos años consecutivos implica que se trata de compañías con una clara capacidad de producir beneficios sostenibles en el tiempo.

En lo referente al tema de dividendos, ha tenido en los últimos 10 ejercicios un rendimiento anual medio del +2,74%, superior a la del +1,85% del S&P 1500.

Y si vamos a la rentabilidad, también supera al S&P 1500: