Vamos a ver qué son y cómo se utilizan para trading los futuros micro, mini y grande del petróleo, así como etfs del petróleo.
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¿Qué es el NYMEX?
El NYMEX (New York Mercantile Exchange) es el mercado físico más grande del mundo de futuros sobre materias primas, energía y metales preciosos (COMEX). Se incorporó al CME en agosto de 2008.
Sobre todo, en NYMEX lo que se negocian son derivados financieros sobre diferentes mercados, tales como sobre petróleo, gasolina, gas natural, electricidad, carbón, oro, plata, aluminio, platino, etc.
Los contratos más negociados en NYMEX sobre commodities son:
- Futuros y Opciones sobre el petróleo.
- Futuros y Opciones sobre el Gas natural.
- Futuros sobre el Oro.
- Futuros sobre la Plata.
Estos contratos cotizan casi las 24 horas del día a través de la plataforma electrónica Globex.
La negociación en NYMEX tiene la ventaja de que no existe el problema de contrapartida, ya que la Cámara de Compensación de NYMEX actúa como contrapartida en cada transacción.
¿Cómo invertir en petróleo?
Se puede invertir de diversas maneras:
– Comprando directamente acciones de compañías del sector cuya principal actividad sea la búsqueda, extracción y venta de crudo.
– Mediante derivados financieros, tales como los futuros, los cfds y las opciones financieras. Con estos tres productos apalancados se puede operar tanto al alza como a la baja.
– Mediante fondos de inversión y ETFs especializados en el sector, tales como los siguientes:
- WisdomTree Brent Crude Oil ETF
- nvesco S&P SmallCap Energy ETF
- United States Oil ETF
- ProShares K-1 Free Crude Oil Strategy ETF
- Invesco DB Oil Fund
- ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO)
- Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)
- Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF
- iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE)
- WisdomTree Brent Crude Oil Pre-roll BRND ETF
- iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF
Futuros sobre petróleo: 3 alternativas de inversión
El futuro sobre el petróleo que se negocia en el mercado NYMEX es el contrato sobre crudo más negociado del mundo.
Vamos a ver los tres tipos de futuros que los traders tienen a su disposición para hacer trading en el mercado del futuro.
Micro petróleo: ¿Qué es y cómo funciona?
Los futuros Micro Petróleo son futuros equivalentes al contrato de petróleo WTI, pero un 10% más pequeños. El subyacente es por tanto el mismo, el Petróleo West Texas Intermediate (WTI).
Se creó para satisfacer el interés de inversores que no querían tener exposiciones tan elevadas al crudo.
A favor tiene lo siguiente:
– Un tamaño 10 veces más pequeño que el contrato estándar de petróleo de CME, ya que el volumen de contratación del futuro petróleo estándar son 1000 barriles de petróleo, mientras que los futuros Micro WTI ntienen un tamaño sólo de 100 barriles. Es decir, 10 veces menos.
– Permite que el inversor necesite menos dinero para operar, puesto que la garantía exigida es mucho más baja.
– En virtud de todo lo anterior, el inversor arriesga menos dinero en caso de que su operativa no salga bien.
– Las liquidaciones son por diferencias, no por entregas.
– Compensa garantías con el contrato estándar y con el contrato mini.
En los futuros Micro WTI la fluctuación mínima es de 0,01 dólares el barril. Por tanto, si un contrato de futuros Micro WTI equivale a 100 barriles, el trader gana o pierde 1 dólar por cada movimiento mínimo del precio, y no 10 dólares como sería en el futuro estándar.
Así pues, el riesgo que asume un inversor es bastante menor, ya que el movimiento en contra de 1 tick le supone 10 veces menos de dinero que en el contrato clásico de petróleo.
El horario de negociación es de domingo a viernes desde la 5:00 pm hasta las 4:00 pm (horario Central Time de Estados Unidos).
E-Mini Petróleo: ¿Qué es y cómo funciona?
Los futuros E-mini Petróleo son contratos de futuros equivalentes al contrato de Petróleo WTI, pero un 50% más pequeños. El subyacente es por tanto el mismo, el Petróleo West Texas Intermediate (WTI).
Los futuros del petróleo E-mini se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
Cada contrato de mini futuros de petróleo replica el precio del índice subyacente, pero con un valor de 500 dólares el punto, en lugar de 1.000 dólares.
Las ventajas comentadas anteriormente con el futuro micro y el horario sirve para el futuro mini.
Petróleo grande: ¿Qué es y cómo funciona?
Los futuros de petróleo NYMEX WTI es el contrato de petróleo más líquido del mundo y es el instrumento más eficiente para operar los mercados petroleros globales hoy en día.
NYMEX WTI opera casi 1,2 millones de contratos al día, cada contrato equivale a 1,000 barriles y el contrato se opera en incrementos de un centavo por barril.
Por tanto, un contrato está compuesto por 1.000 barriles y su valor se calcula multiplicando esta cifra por el precio de cotización del futuro.
El tick mínimo es de 0,01 dólares el barril.
El ticker en el ICE es T, en NYMEX es CL.
El vencimiento es el tercer día hábil anterior al vigésimo quinto día natural del mes anterior al mes de entrega.
Respecto al horario de negociación, en el CME Globex es de domingo a viernes desde las 6:00 pm a las 5:15 pm hora de Nueva York con un descanso de 45 minutos.
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