Además: la historia muestra que estos 3 catalizadores favorecerán al mercado; Third Point vende acciones de 3 grandes compañías; El efecto de entrar Coinbase en el S&P 500.

Aquí mis libros

Contenido hoy:

✅ La historia muestra que estos 3 catalizadores favorecerán al mercado

✅ Warren Buffett vende 3 acciones y compra una

✅ Third Point vende acciones de 3 grandes compañías

✅ El efecto de entrar Coinbase en el S&P 500

✅ Leyendo

La historia muestra que estos 3 catalizadores favorecerán al mercado

Se han producido tres catalizadores hace pocos días y en cada uno de ellos la historia muestra que son muy favorables para la Bolsa estadounidense.

1º Desde 1970, el S&PP 500 ha ganado un promedio de 16,3% en los 12 meses posteriores a que más del 55% de sus componentes alcanzaran un máximo de 20 días. El pasado lunes más del 58% de los componentes del S&P 500 alcanzaron ese máximo de 20 días. Lo interesante es que este catalizador ha funcionado bien en las 20 ocasiones que se ha producido.

2º El S&P 500 terminó con una racha de 32 sesiones consecutivas por debajo de su media móvil de 200 días. La historia indica que los cruces por encima de esta media móvil de 200 días han producido rendimientos futuros positivos en los 12 meses posteriores con una ganancia promedio del 8,6%.

3º El indicador de volatilidad VIX pasó de más de 40 a menos de 20 en un tiempo récord, con una caída tan rápida que históricamente es un buen augurio para los futuros rendimientos del S&P 500. Rastreando las caídas más rápidas del VIX de más de 40 a menos de 20, se puede ver que el desempeño del S&P 500 tendía a ser positivo después de un mes (+3%), tres meses (+5%), seis meses (+8%) y un año (+10%).

En mi membresía, a parte de muchos vídeos para aprender a invertir desde cero, vamos viendo mercados que pueden ser interesantes para invertir, en unos casos a corto plazo y en otros a medio-largo plazo y por qué.

Las últimas compras y ventas de Warren Buffett 

Los últimos movimientos de compras y ventas de Berkshire Hathaway de Warren Buffett son interesantes recortando su exposición a las acciones de los grandes bancos en el primer trimestre, liquidando su posición en Citigroup y recortando en Bank of America y Capital One Financial.

Esto se base gracias al informe 13 F que los grandes inversores con al menos 100 millones de dólares en activos bajo gestión están obligados a presentar cada trimestre ante la SEC detallando sus compras y ventas. Se ha de presentar en los 45 días siguientes a la finalización de cada trimestre. Buffett suele apurar al máximo y lo hace el último. Ya que el primer trimestre terminó el 31 de marzo, 45 días implica que la fecha tope para presentar el informe era el 15 de mayo, es decir, ayer, y así fue.

Concretamente hizo lo siguiente:

  • Vendió 14.639.502 de acciones de Citigroup.
  • Vendió 48.660.056 de acciones de Bank of America reduciendo su participación en más de un 7%.
  • Vendió 300.000 acciones de Capital One reduciendo su participación en un 4%.
  • La mayor compra fue Constellation Brands adquiriendo 6.384.676 acciones, incrementando sus participaciones en más de un 113% hasta un total de 12.009.000 de acciones.

Apple sigue siendo la mayor participación de Berkshire con 300 millones de acciones, lo que representa alrededor del 25% de la cartera total de acciones de la compañía. En el trimestre ni compró ni vendió acciones de la gran manzana.

Third Point vende acciones de 3 grandes compañías

Third Point, de Daniel Loebse, se movió y realizó compras y ventas en el trimestre. Estos fueron sus principales movimientos:

  • Vendió sus participaciones en el fabricante de vehículos eléctricos Tesla, concretamente 500.000 acciones.
  • Vendió sus acciones del gigante de las redes sociales Meta Platforms, exactamente 665.000 acciones.
  • Redujo su posición en Amazon vendiendo un millón de acciones.
  • Compró 1,45 millones de acciones de Nvidia.
  • Adquirió 1 millón de acciones de Pinterest.
  • Se hizo con 3,625 millones de acciones de U.S.Steel.

El efecto de entrar Coinbase en el S&P 500

El martes, las acciones de Coinbase subieron un 24% tras la noticia de que pasaría a formar parte del índice bursátil más importante del mundo, el S&P 500.

A finales de los 90, la empresa que entraban a cotizar en el índice subían con fuerza y lo hacían mejor que el propio índice superándolo con un promedio del 8,3% entre la fecha del anuncio y la fecha de su incorporación. Por su parte, salir del índice suponía fuertes caídas y caer en ese mismo periodo un promedio del 9,5%.

Pero esto está cambiando los últimos años y las subidas o bajadas son bastante más modestas.

La incorporación de la compañía al S&P 500 es un punto de inflexión para Coinbase y para el sector. Su inclusión es una especie de aprobación que animará a más inversores institucionales a comprar sus acciones. Además, los gestores de fondos de inversión de gestión activa y los ETFs tienen que comprar sus títulos para poder seguir replicando debidamente al índice.

El salto de Coinbase recuerda a la inclusión de Yahoo en diciembre de 1999. Sus acciones también subieron un 24% ese día. La incorporación de Yahoo al índice impulsó al sector de internet en general en un momento de enorme entusiasmo por parte de los inversores minoristas, pero la burbuja tecnológica estallaría menos de tres meses después.

Leyendo

🔎 Bridgewater Associates, de Ray Dalio, abrió una posición de compra de 319 millones de dólares en el ETF del oro GLD según se puede ver en la documentación 13F (The Financial Utopia)

🔎 Los operadores prevén que la Fed recortará los tipos de interés dos veces en 2025 por el enfriamiento de la guerra comercial. Los swaps que siguen las próximas reuniones de los bancos centrales mostraron 55 puntos básicos de relajación en diciembre y ven el primer recorte de un cuarto de punto en septiembre (Bloomberg)

🔎 Scion Asset Management, de Michael Burry, realizó algunos cambios importantes en su cartera durante el primer trimestre. Burry, quien saltó a la fama después de aparecer en el libro de Michael Lewis «The Big Short» y su posterior película de Hollywood. Ha abierto una apuesta contra las acciones de Nvidia. La única posición larga que queda en su cartera es Estee Lauder (MarketWatch)

🔎 Las acciones de Netflix siguen siendo una compra a pesar de una valoración elevada (Barrons)

🔎 Con el acuerdo, el arancel de EE. UU sobre China será del 39%, incluyendo los gravámenes vigentes antes de que Trump asumiera el cargo. Es el arancel más alto para cualquier país importante. China es un adversario geopolítico que ha acumulado una enorme sobrecapacidad industrial con la que inunda los mercados, expulsa a sus competidores del mercado y domina tecnologías clave (Wall Street Journal)

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