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Análisis de mercados
Cada día se analiza un mercado, unas veces acciones, otras índices, divisas, materias primas, criptomonedas. No son recomendaciones, sino análisis y posibles ideas operativas. En definitiva, información con la que cada persona luego puede hacer lo que considere oportuno.
DuPont (DD)
Empresa: es una empresa multinacional de origen estadounidense, dedicada fundamentalmente a varias ramas industriales de la química, siendo una de las más grandes empresas de química del planeta, junto con otras como Basf o Dow Chemical Company.
Dividendo: es una acción de dividendos de primera línea con 55 años consecutivos de pagos y ofrece actualmente una rentabilidad anual del 2,11%. Reparte cada trimestre 0,41 dólares por acción.
Resultados: el 29 de octubre presentará sus cuentas del trimestre. La compañía reportó ventas netas de 3.260 millones de dólares en sus últimos resultados.
Comentario: en las últimas 52 semanas ha bajado alrededor de un 8%, mientras que en lo que va de año han subido un 5%.
A favor:
- Las ventas netas fueron de 3.300 millones, un aumento del 3% año tras año con un crecimiento orgánico del 2%, lo que muestra que la demanda está mejorando incluso cuando los precios siguen siendo un viento en contra.
- El acuerdo para adquirir Sinochem Ningbo RO Memtech agrega capacidad de fabricación en China y la región de Asia Pacífico y debería acortar los plazos de entrega y mejorar la logística.
- Está apostando fuerte por negocios con mayor crecimiento, por ejemplo el sector de electrónica y semiconductores. En 2025 la demanda en esa área ha sido fuerte, lo que llevó a la empresa a subir sus previsiones de beneficios.
- Diversificación de negocio. Opera en varias líneas y esto puede suavizar el impacto de una caída fuerte en un sector específico.
- Ha anunciado programas de recompra de acciones, lo cual puede aumentar el beneficio por acción.
Riesgos:
- Regulatorio y ambiental. La fabricación química está muy regulada (salud, medio ambiente, emisiones, permisos), y cambios en las normativas pueden afectar a costes y viabilidad de productos.
- .Volatilidad y naturaleza cíclica del sector químico e industrial que tienden a estar sometidos a ciclos económicos (subidas y bajadas de demanda, precios de materias primas, costes energéticos).
- Gran parte de los ingresos de DuPont provienen de fuera de EE. UU, lo que la expone a riesgo de divisas.
- Sus acciones no cotizan con descuento, no están caras pero tampoco baratas.
Precio por fundamentales: 78,34 dólares, de forma que cotiza prácticamente a la par respecto a su valor atendiendo a sus fundamentales.
Precio objetivo promedio otorgado por el consenso del mercado: 93,13 dólares.
Soportes: 69,90 dólares.
Resistencias: 84,46 dólares.
Tendencia principal: alcista.
Idea operativa: la prefiero para una inversión de corto plazo más que para mantenerla en cartera. La zona de 69,90 dólares podría ser válida para buscar un rebote al alza con un primer objetivo de un 3-4%.
Eurostoxx 50
Comentario: mantiene su fortaleza. Desde el pasado mes de mayo estaba lateral, pero la rotura el 1 de octubre de su resistencia activó una nueva señal de impulso.
Para evaluar su fuerza lo primero que debemos de vigilar es la zona de 5540, de forma que todo lo que sea seguir por encima de este nivel implicará máxima fuerza. Al final cerró la sesión hoy ligeramente por debajo. Si el lunes abriese también por debajo de 5540 podría seguir el recorte a la baja
Tendencia principal: alcista.
Soportes: 5291 y 5165
Resistencias: está en máximos.
Los mercados hoy
Una forma resumida de ver qué sucede en los mercados, por qué y qué podemos esperar que pase. Se trata de entender cada día cómo repercute en los mercados cada elemento que aparece y de esta manera comprender dónde estamos y a dónde nos dirigimos.
Datos clave del día:
- Los precios al productor de Japón aumentaron un 2,7% en septiembre manteniendo el mismo ritmo que el mes anterior, pero superando las previsiones del mercado del 2,5%.
- El indicador de confianza del consumidor español cayó a 81,5 en septiembre, por debajo de un máximo de seis meses de 82,9 en julio y 84,8 un año antes.
- La confianza del consumidor en EE. UU de la Universidad de Michigan se situó en 55 en octubre en comparación con 55,1 en septiembre y se mantuvo prácticamente sin cambios.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU no se publicaron por el cierre del gobierno, pero según de Goldman Sachs aumentaron.
La sesión. Las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China enviaron temores a los mercados golpeando las acciones y el petróleo al tiempo que estimularon al oro. La amenaza de Trump de un «aumento masivo» de los aranceles a China sacudió a Wall Street al final de una semana ya volátil en la que se generó preocupación. Trump dijo que no veía «ninguna razón» para reunirse con el presidente chino, citando los recientes controles de exportación «hostiles». Su publicación en las redes sociales siguió a una serie de movimientos tanto de Estados Unidos como de China para frenar potencialmente los flujos de tecnología y materiales entre los países, todo antes de la reunión prevista de los presidentes en Asia a finales de este mes. Alrededor de 400 acciones del S&P 500 cayeron. El índice de las 7 Magníficas perdió un 2,7%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se hundió nueve puntos básicos hasta el 4,05%. Bitcoin cayó a alrededor de 118,000. Las materias primas, desde el cobre hasta la soja, el trigo y el algodón, se desplomaron.
Los estadounidenses celebrarán el Día de Colón el lunes. Originalmente conocido como el Día de la Raza, la festividad, que tiene sus raíces en el siglo 18, honra al explorador Cristóbal Colón que llegó a América en 1492. ¿Están abiertos los mercados financieros el Día de Colón? Sí y no. Los mercados de valores estarán abiertos, pero los mercados de bonos no.
Esta semana han coincidido dos de los cinco mayores estrenos bursátiles de empresas europeas este año. El miércoles dio el toque de campana Verisure, la matriz de Securitas Direct, convirtiéndose en la salida a bolsa de mayor tamaño. Y el jueves la protagonista fue Ottobock, la firma alemana de tecnología médica especializada en prótesis. Además de estos debuts, los otros tres principales, por su dimensión, han sido los de la empresa sueca de servicios de pago Klarna (el 10 de septiembre), el operador suizo de mercados online SMG Swiss Marketplace (el 19 de septiembre) y la firma sueca de tecnología médica Asker Healthcare (el 27 de marzo). En general, los nuevas cotizadas acumulan una revalorización del 24% desde que comenzaron su historia bursátil.
El índice del dólar sube por segunda semana marcando su mayor avance semanal en un año, respaldado por la fuerte debilidad del yen y el euro. Mientras tanto, el euro ha caído alrededor de un 1,5% frente al dólar en medio de la agitación política en Francia, donde el presidente Emmanuel Macron continúa buscando a su sexto primer ministro en menos de dos años. Los mercados ahora ven un 95% de posibilidades de un recorte de tasas de un cuarto de punto este mes por parte de la Fed.
El yen japonés en un mínimo de ocho meses y cae casi un 4% durante la semana, marcando su mayor caída desde septiembre del año pasado. La moneda se debilitó después de que Sanae Takaichi ganara la carrera por el liderazgo de Japón para convertirse en la próxima primera ministra, alimentando las expectativas de un mayor gasto fiscal y una política monetaria laxa. Los mercados ahora ven menos del 50% de probabilidad de un aumento de tipos de interés del Banco de Japón en diciembre.
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