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Análisis de mercados

Cada día se analiza un mercado, unas veces acciones, otras índices, divisas, materias primas, criptomonedas. No son recomendaciones, sino análisis y posibles ideas operativas. En definitiva, información con la que cada persona luego puede hacer lo que considere oportuno.

Procter & Gamble (PG)

Empresa: es una empresa multinacional estadounidense de bienes de consumo. Tiene su sede en la ciudad de Cincinnati en Ohio, Estados Unidos. Fue fundada por William Procter y James Gamble en 1837. Tiene una amplia gama de productos en la cual se ha llegado a incluir comida para perros, artículos de limpieza y productos de cuidado personal, alimentos y bebidas. Tiene presencia en más de 180 países.

Dividendo: el 17 de noviembre repartirá un dividendo de 1,05 dólares por acción y para poder recibirlo hay que tener acciones antes del 24 de octubre. La rentabilidad anual del dividendo es de un 2,79%. Ha aumentado sus dividendos durante 70 años consecutivos, lo que le otorga el prestigioso título de Rey de los Dividendos.

Resultados: el 24 de octubre presentará sus cuentas del trimestre.

Comentario:

A favor:

  • Sus productos abarcan prácticamente todos los rincones del hogar, desde el aseo y la limpieza hasta el cuidado y la belleza del bebé. Marcas como Tide, Pampers, Gillette, Oral-B, Head & Shoulders y Olay dominan sus categorías a nivel mundial, lo que le da a P&G un alcance de consumidor y un poder de fijación de precios inigualables. Esta fortaleza de marca le permite mantener fidelidad de clientes incluso en entornos difíciles.
  • Negocio defensivo y  productos de consumo esencial. Al dedicarse a bienes de consumo de primera necesidad (higiene, limpieza, cuidado personal), P&G está relativamente protegida ante recesiones o caídas muy fuertes del consumo.
  • Presencia global y diversificación geográfica. Opera en muchos países (180), lo que reduce el riesgo de depender de un solo mercado.
  • Potencial de ahorro de costes / productividad. La empresa está llevando a cabo programas de productividad  para contrarrestar presiones de costes.

Riesgos:

  • P&G ha señalado que el crecimiento orgánico de ventas será moderado, lo cual indica que quizá no ve saltos grandes a corto plazo.
  • Sus acciones no cotizan con descuento.
  • Presión de costes, materias primas y geopolitica. Tiene riesgos por aumento de tarifas, variaciones de divisas, y subida de costes de materias primas que pueden erosionar margen.
  • Tiene competencia fuerte.

Precio por fundamentales: 151,01 dólares, de manera que sus acciones cotizan prácticamente a la par que su valor atendiendo a sus fundamentales.

Precio objetivo promedio otorgado por el consenso del mercado: 168,64 dólares.

Soportes: 142,50-142,79

Resistencias: 160,33

Tendencia principal: bajista

Idea operativa: sigue siendo una empresa sólida, especialmente para un perfil inversor que busca dividendos. Las marcas, la escala global y el carácter defensivo son ventajas importantes. Sin embargo, no parece la mejor opción si lo que se espera es un fuerte crecimiento a corto plazo. Además no está barata. Preferiría una operación de corto plazo, por ejemplo en su fuerte soporte de 142,50-142,79 buscar un rebote al alza de un 3% como primer objetivo.

Los mercados hoy

Una forma resumida de ver qué sucede en los mercados, por qué y qué podemos esperar que pase. Se trata de entender cada día cómo repercute en los mercados cada elemento que aparece y de esta manera comprender dónde estamos y a dónde nos dirigimos.

Datos clave del día:

  • Alemania se encuentra en declive industrial. Desde 2019, han desaparecido 245.000 empleos en el sector manufacturero. La producción de acero ha disminuido un 12% y la producción de automóviles se ha desplomado de 6 millones de vehículos en 2017 a tan solo 4 millones en la actualidad. Las pequeñas y medianas empresas alemanas se encuentran ahora atrapadas entre China y EE. UU., presionadas por los aranceles estadounidenses, las importaciones chinas baratas y el aumento de los costes energéticos.

La sesión.

El 8 de octubre se cumplieron seis meses desde el mínimo posterior al Día de la Liberación (2 de abril)» y el S&P 500 ha subido desde entonces un 35,5%». Se trata de su mayor avance en seis meses desde septiembre de 2020. En los últimos 80 años, es solo la sexta vez desde la II Guerra Mundial que el S&P 500 sube más del 35% en seis meses. Cuando esto sucede, las estadísticas dan luz verde a mayores subidas, superiores incluso a los dobles dígitos. En los cinco precedentes anteriores de subidas de más del 35% en seis meses, el S&P 500 siguió subiendo, concretamente, el S&P 500 se anotó una revalorización media del 13% en los 12 meses posteriores.

La necesidad de aumentar el gasto en defensa en la Unión Europea está dejando un buen número de ganadores en la industria europea y también en Bolsa. Muchas de las empresas relacionadas con la seguridad están disfrutando de revalorizaciones de tres dígitos en lo que va de año gracias a las fuertes entradas de flujos por parte de los fondos de inversión Los buques de guerra y submarinos de Thyssenkrupp se disparan en su estreno en Bolsa (Thyssenkrupp Marine Systems ha debutado este lunes en la Bolsa de Fránfort) un 35,2%.

El oro fue cayendo por la tarde más de un 5%, su mayor caída diaria desde agosto de 2020, después de tocar un máximo histórico de 4.382 dólares ayer lunes. La caída se produjo cuando la toma de ganancias se aceleró y el dólar estadounidense se fortaleció, mientras que la demanda de refugio disminuyó porque creció el optimismo sobre la relajación de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Los presidentes Donald Trump y Xi Jinping se reunirán la próxima semana para abordar las disputas arancelarias y evitar una mayor escalada.  A pesar del retroceso, el oro sigue subiendo más del 60% en lo que va de año, respaldado por las expectativas de una mayor relajación de la Fed y las compras de los Bancos Centrales.

El peso argentino cae a mínimos históricos frente al dólar (máximos en usd/ars). Desde el año 2009 se ha depreciado un 99,8%.

El índice Philadelphia Semiconductor en máximos históricos. Creado en 1993, lo componen 30 compañías del sector cuya actividad está referida a la creación, distribución y venta de semiconductores y microchips. Requisitos para entrar en él:

  • La actividad principal ha de ser la creación, distribución y venta de semiconductores y microchips.
  • Las acciones tienen que cotizar en el Nasdaq, New York Stock Exchange, NYSE o CBOE.
  • Han de tener una capitalización bursátil no inferior a los 100 millones de dólares.
  • Tienen que haber tenido un volumen de negociación mínimo de 1,5 millones de acciones en cada uno de los seis meses naturales anteriores.
  • Las acciones tienen que haberse negociados durante mínimo tres meses en un mercado registrado.

El franco suizo se acercó a sus niveles más altos en una década frente al euro. Las exportaciones de relojes, un indicador económico muy observado, cayeron por segundo mes consecutivo, víctima del arancel del 39% impuesto por la administración Trump a las exportaciones suizas a EE. UU.

Los futuros del arroz continuaron su caída a su nivel más bajo desde abril de 2019, ya que el mercado sigue presionado por las expectativas de una amplia oferta mundial. India sigue desempeñando un papel clave en el mercado mundial del arroz. los últimos datos mostraron que sus existencias de arroz aumentaron más del 14% con respecto al año anterior a un máximo histórico a principios de septiembre.

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