En esta lección vamos a ver algo super interesantísimo.

Concretamente, la reacción de los mercados tras subir tipos de interés la Reserva Federal de Estados Unidos.

Atento que la información es oro.

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Si cogemos los 7 últimos momentos en que la Fed subió tipos de interés (años 1987, 1988, 1994, 1997, 1999, 2004 y 2015) tenemos que la reacción del S&P500 3 meses después fue de un +0,5%.

En realidad suele ser una rentabilidad negativa, como sucedió en el 94, 99, 2004 y 2015, lo que ocurre es que en el 97 subió mucho, un +13,6% y esto arregló la media, pero si no a los 3 meses el rendimiento del S&P500 es negativo.

6 Meses después el rendimiento subió una media de +7,1% (sólo perdió en el 94 y fue un -2,5%9) y 12 meses después el rendimiento medio fue de un +10,2% (sólo perdió en el 87 un -11,7%).

Por tanto, tras subidas de tipos de interés el S&P500 suele pasarlo generalmente mal en el corto plazo (los 3 meses siguiente), pero 6 meses después se recupera con fuerza y 12 meses después con más fuerza todavía.

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