[restrict paid=»true»]

Importante: no mantengo ninguna relación profesional con ningún banco, entidad financiera, bróker, agencia de valores, gestoras de fondos, etc. Es decir, no recibo ningún pago por hablar bien o «recomendar» algo. Por tanto, la independencia y la libertad son dos principios básicos que rigen esta membresía.

Análisis de mercados

Cada día se analiza un mercado, unas veces acciones, otras índices, divisas, materias primas, criptomonedas. No son recomendaciones, sino análisis y posibles ideas operativas. En definitiva, información con la que cada persona luego puede hacer lo que considere oportuno.

CrowdStrike (CRWD)

Empresa: es una empresa estadounidense de tecnología de ciberseguridad con sede en Austin, Texas y fundada en 2011. Proporciona protección en la nube y seguridad de terminales, inteligencia contra amenazas y servicios de respuesta a ciberataques. La compañía ha estado involucrada en investigaciones de varios ataques cibernéticos, incluido a Sony Pictures en 2014, al Comité Nacional Demócrata (DNC) de 2015-16 y la filtración de correos electrónicos de 2016 que involucra al DNC.​

Dividendo: no reparte dividendos, las ganancias las reinvierte en el negocio para seguir creciendo.

Resultados: en el primer trimestre, reportó un aumento del 20% en los ingresos, apero el beneficio por acción (BPA) ajustado cayó de 0.79 a 0.73 dólares por acción. Los ingresos anuales recurrentes superaron los 4.400 millones de dólares, lo que, según la dirección, es el más alto entre las empresas especializadas en software de ciberseguridad. El margen bruto por suscripción se situó en el 80%, lo que demuestra la eficiencia de su plataforma nativa de IA. Al final del primer trimestre, contaba con 4.610 millones de dólares en efectivo.

El 27 de agosto publicará las cuentas del siguiente trimestre y se prevé un aumento del 19% en los ingresos, hasta situarse entre 1.140-1.150 millones de dólares, con un BPA que oscilará entre 0,82 y 0,84 dólares por acción.

Comentario: el director ejecutivo declaró en la presentación de resultados del primer trimestre que la compañía comenzó el ejercicio fiscal «desde una posición de fortaleza», y las cifras lo respaldan. Las acciones han subido un 25,7 % en lo que va de año, en comparación con la ganancia del 8,7 % del índice S&P 500.

El mercado se muestran optimistas respecto a CrowdStrike por diversas razones:

  • El alto crecimiento de los ingresos anuales recurrentes, la larga duración de los contratos y la retención del 97% de los clientes  indican flujos de ingresos predecibles.
  • La compañía se está expandiendo a varias categorías, como seguridad en la nube y protección de identidad.
  • Tiene un balance general sólido.
  • La expansión de su cartera de productos.

En contra tiene que el múltiplo precio/ventas y otros ratios están en niveles muy altos, de manera que sus acciones están caras y también riesgos regulatorios.

Precio por fundamentales: 348,44 dólares, por lo que las acciones se mueven un 18% por encima de su valor atendiendo a sus fundamentales.

Precio objetivo promedio otorgado por el consenso del mercado: 482 dólares.

Soportes: 300,06

Resistencias: 514,10

Tendencia: la principal es alcista pese a los últimos recortes desde el mes de julio.

Idea operativa: CrowdStrike ofrece una tecnología avanzada, crecimiento sólido y dominio en su sector. Podría ser una opción interesante para inversores dispuestos a asumir volatilidad a cambio de un teórico alto potencial a futuro. Pero su valoración actual es elevada (está cara) y existen riesgos (regulatorios y competitivos). Considero que podría ser más sensato esperar una corrección mayor y posicionarse más abajo.

Su tendencia principal es alcista y entraría dentro de lo «normal» que pudiese corregir a los 397 dólares, donde podría empezarse a tomar posiciones para medio-largo plazo aprovechando que ahí está su media móvil de 200 y es nivel Fibonacci. De todas formas, es una opción solo apta para inversores agresivos.

Los mercados hoy

Una forma resumida de ver qué sucede en los mercados, por qué y qué podemos esperar que pase. Se trata de entender cada día cómo repercute en los mercados cada elemento que aparece y de esta manera comprender dónde estamos y a dónde nos dirigimos.

Datos clave del día:

  • Los precios mayoristas en Alemania aumentaron un 0,5% marcando el octavo aumento mensual consecutivo.
  • La inflación en España sube cuatro décimas en julio hasta el 2,7%, se alza por segundo mes consecutivo por el encarecimiento de la electricidad y, en menor medida, de los carburantes.
  • El tipo de interés medio de las hipotecas a 30 años a tipo fijo en EE.UU cayó 10 puntos básicos hasta el 6,64%, el más bajo en cuatro meses, y tras un descenso de 6 puntos básicos en el periodo anterior.

Lo que pasa con el comercio de acciones es que todo el mundo tiene una opinión. Y en este momento hay una divergencia inusual en el mercado que es tan marcada como el hombre contra la máquina. Los operadores guiados por computadora son más optimistas sobre las acciones en comparación con sus contrapartes humanas, según Deutsche Bank AG. Debe de ser por eso que dicen de que las máquinas no tienen sentimientos ni miedos. De momento, las acciones estadounidenses acaban de registrar su décima mayor entrada de dinero semanal de la historia por parte de clientes institucionales (con datos que se remontan a 2008).

Mientras, el indicador de Warren Buffett alcanza un máximo histórico de más del 211%, la valoración bursátil más cara de la historia. Este indicador tiene su origen en el año 2001 tras decir Warren Buffett que la relación entre la capitalización del mercado de valores y el producto interior bruto es la mejor manera de saber si el mercado está caro o barato.

Las 10 acciones españolas más baratas y las 5 más caras (se acompaña con el porcentaje que indica la diferencia entre su cotización actual y su valor por fundamentales):

Más baratas:

  • Audax Renovables 36,15%
  • Aedas Homes 31,10%
  • Prim 22,64%
  • Vidrala 22,47%
  • Miquel y Costas 21,20%
  • Faes Farma 19,37%
  • CIE Automotive 19,28%
  • Azkoyen19,17%
  • Cellnex Telecom 18,91%
  • Ebro Foods 15,36%

Más caras:

  • Ezentis 45,01%
  • Neinor Homes 24,20%
  • Iberdrola 17,24%
  • Redeia 15,46%
  • Ferrovial 14,76%

El Fondo de Jubilación de Empleados Públicos de California compró más acciones de Coinbase, Palantir, Nvidia y Robinhood. Se trata del fondo de pensiones más grande Estados Unidos gestionando 570.000 millones de dólares. Compró 98.827 acciones más de Coinbase para terminar el segundo trimestre con 332.791 acciones. Aumentó sus inversiones en Palantir y Nvidia en aproximadamente un 10% a 3,6 millones de acciones y 64,7 millones de acciones respectivamente. También adquirió 186.687 acciones de Robinhood para terminar junio con 1.261.185 acciones.

Bullish, propietaria del sitio web de noticias y datos sobre criptomonedas CoinDesk, comenzó a cotizar hoy con una valoración superior a la prevista. Esto es una señal de optimismo para activos digitales como Bitcoin y Ethereum. Ofreció acciones a un precio de 37 dólares cada una, superando el rango estimado inicialmente de 32–33 dólares. Lo hizo bajo el símbolo BLSH en la Bolsa de Valores de Nueva York. Su director ejecutivo es Tom Farley, quien anteriormente estuvo a cargo de la Bolsa de Nueva York (NYSE). BlackRock, propietario de iShares, y ARK Investment Management, de Cathie Wood, expresaron interés en comprar acciones en la OPV.

El euro ganó impulso, subiendo por encima de 1,171 dólares, su nivel más alto en casi tres semanas, y extendiendo una segunda sesión de ganancias a medida que el dólar se debilitaba a su nivel más bajo desde finales de julio. Los datos de inflación de EE.UU alimentaron las expectativas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas en septiembre y el BCE puso fin a su ciclo de flexibilización en julio después de ocho recortes durante el año pasado, dejando los tipos en su nivel más bajo desde noviembre de 2022, aunque algunos ven la posibilidad de otro recorte antes de fin de año.

La plata sube después de que los datos de inflación de EE.UU. reforzaran las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre.

La batalla legal de cinco años de Ripple con el principal regulador de valores de Estados Unidos ha terminado oficialmente. La SEC demandó a Ripple en 2020 alegando que violó las leyes de valores financieros. La batalla legal estuvo en curso hasta el jueves pasado, cuando la SEC acordó oficialmente cerrar el caso.

Los futuros del petróleo cerca de un mínimo de dos meses. Los datos de API mostraron que los inventarios de crudo de EE.UU aumentaron 1,52 millones de barriles la semana pasada, mientras que las existencias de gasolina cayeron, lo que sugiere que el pico de demanda del verano está llegando a su fin.

[/restrict]