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Importante: no mantengo ninguna relación profesional con ningún banco, entidad financiera, bróker, agencia de valores, gestoras de fondos, etc. Es decir, no recibo ningún pago por hablar bien o «recomendar» algo. Por tanto, la independencia y la libertad son dos principios básicos que rigen esta membresía.

Análisis de mercados

Cada día se analiza un mercado, unas veces acciones, otras índices, divisas, materias primas, criptomonedas. No son recomendaciones, sino análisis y posibles ideas operativas. En definitiva, información con la que cada persona luego puede hacer lo que considere oportuno.

Laboratorios Abbott (ABT)

Empresa: es una compañía farmacéutica estadounidense, fundada en Chicago en 1888, con sede en Abbott Park, al norte de Chicago (Illinois) y cuenta con aproximadamente 100.000 empleados. Está presente en áreas de la ciencia y medicina, tanto humana como animal y actúa en 160 países del mundo.

Dividendo: actualmente paga 59 centavos por acción trimestralmente, lo que se traduce en un rendimiento del 1,77%. El 17 de noviembre repartirá el siguiente y para recibirlo hay que tener acciones antes del 15 de octubre.

Resultados: el 28 de enero presentará sus siguientes cuentas trimestrales.

Comentario: un dato curioso, en 1935, Grace Groner, secretaria de Abbott Labs, compró tres acciones por 60 dólares cada una. Grace mantuvo su inversión, reinvirtiendo los dividendos hasta 2010 cuando falleció. Fue entonces cuando el patrimonio descubierto de la inversión valía 7,2 millones de dólares.

A favor:

  • Es una de las compañías de atención médica más diversificadas del mundo. Además, su cartera cubre áreas como el cuidado de la diabetes, la salud del corazón, la nutrición infantil y adulta.
  • Ha declarado 399 dividendos trimestrales consecutivos desde 1924 y ha aumentado el pago de dividendos durante 51 años consecutivos. Esta es una declaración poderosa de la que los inversores en dividendos deben tomar nota.
  • La compañía proyecta para 2025 un crecimiento de ventas de entre 7,5 % y 8,5 %.
  • Diversificación del negocio. Abbott no depende solo de un producto o mercado. Tiene nutrición, diagnóstico, dispositivos médicos, productos farmacéuticos.
  • Las acciones cotizan con descuento.

Riesgos:

  • Debilidad en el segmento de diagnóstico, especialmente por los tests de COVID. Al disminuir la demanda de test de COVID, ese negocio ha tenido caídas, la parte de diagnóstico ya no puede apoyarse en esos ingresos extraordinarios.
  • Fluctuaciones del tipo de cambio. Al operar en muchos países, los cambios de divisa pueden erosionar los ingresos reportados en dólares si la divisa local se debilita.
  • Competencia fuerte, especialmente en dispositivos médicos / diabetes / tecnología médica.
  • Depende de aprobaciones regulatorias, patentes, etc. Si hay retrasos, rechazos regulatorios o problemas clínicos, podría impactar negativamente.

Precio por fundamentales: 136,81 dólares, de manera que sus acciones cotizan un 5,6% por debajo de su valor atendiendo a sus fundamentales.

Precio consenso del mercado: 143 dólares.

Soportes: 120,51

Resistencias: 136,62-138,08 y 141

Tendencia principal: alcista.

Idea operativa: solo operaría en esta acción si bajase a su soporte interesante de 120,51 dólares para buscar un rebote al alza con un primer objetivo del 3-4%.

Futuro petróleo Brent

Comentario: el petróleo se afianza como uno de los peores activos, en términos de rentabilidad, de 2025. El barril de Brent inició el año cerca de los 80 dólares, y con sus últimas caídas se ha desinflado hasta niveles próximos a los 60 dólares. La demanda ha tocado techo, por lo que los próximos meses se contemplará un goteo bajista del lado de la demanda.

Si las tensiones comerciales entre EEUU y China se intensifican, en paralelo al aumento previsto en la producción de la OPEP, el barril de Brent podría caer más todavía.

Las caídas en los precios del petróleo serían bien recibidas por Donald Trump al permitir de paso un abaratamiento de los costes energéticos asociados a la IA.

Soportes: 59,50

Resistencias: 70,13 (pequeño) y 73,53

Tendencia principal: bajista.

Idea operativa: si cayese a 59,50 podría ser una buena opción para buscar un rebote de corto plazo en busca de un primer objetivo del 3%.

Los mercados hoy

Una forma resumida de ver qué sucede en los mercados, por qué y qué podemos esperar que pase. Se trata de entender cada día cómo repercute en los mercados cada elemento que aparece y de esta manera comprender dónde estamos y a dónde nos dirigimos.

Datos clave del día:

  • El PIB del Reino Unido creció un 0,1% coincidiendo con las expectativas. La producción aumentó, liderada por la manufactura.
  • El superávit comercial de la zona euro se redujo a 1.000 millones de euros en agosto frente a los 3.000 millones de euros del año anterior y muy por debajo de las expectativas del mercado de 6.900 millones de euros.
  • El índice general de actividad empresarial del Banco de la Reserva Federal de Nueva York cayó 4,2 puntos, siendo la lectura más débil desde enero de 2021.
  • El Índice del Mercado Inmobiliario en EE. UU subió a 37 en octubre, su nivel más alto en seis meses, y por encima de las previsiones de 33. Las condiciones actuales de venta aumentaron cuatro puntos.

¿Por qué cae hoy Wall Street? El repunte de Wall Street se tambaleó cuando las preocupaciones sobre la calidad crediticia afectaron a un par de bancos regionales. Y es que dos bancos regionales revelaron problemas con préstamos que involucran acusaciones de fraude, lo que se suma a la preocupación de que estén surgiendo más grietas en la solvencia de los prestatarios. De todas formas, parecen casos aislados de dos bancos regionales relativamente importantes, aunque son similares en tamaño y alcance al Silicon Valley Bank, que causó una pequeña crisis hace unos dos años y medio cuando quebró, pero  no hay nada (al menos hasta ahora) que indique que se trate de algo sistémico.

El proveedor de tecnología de centros de datos Vertiv Holdings ha sido un gran ganador a medida que la inteligencia artificial ha proliferado. Pero en Wall Street creen que los inversores que se perdieron el repunte de más del 1.600% de las acciones en los últimos tres años aún pueden participar en ganancias futuras, aunque no en la misma magnitud.

La aplicación de citas Grindr busca fórmulas para salir del pozo. La compañía, que cotiza en Bolsa desde el año 2022, anunció que sus principales accionistas están explorando la adquisición de acciones para excluirla del mercado, a un precio no inferior a 15 dólares por acción. Sus dueños han contratado asesores financieros y legales para explorar la posibilidad de que la aplicación de citas centrada en la comunidad LGTBI salga del mercado de valores y deje de cotizar. Las acciones retroceden un 29% en lo que va de año. Con sede en West Hollywood, California, tiene una valoración de 2.400 millones de dólares.

Los precios de la plata ganaron un 3,8% el jueves, extendiendo un repunte récord. Ha ganado un 83% este año, muy por delante de los principales índices bursátiles, así como del oro, que también terminó el jueves en un nuevo precio récord de 4.280,20 dólares la onza y ha subido un 63%. Aunque la subida de la plata este año ha sido más pronunciada que la del oro, es probable que la plata tenga más recorrido por delante, dado que su precio sigue siendo barato en relación con el oro (el oro se ha estado negociando recientemente a unas 80 veces el precio de la plata, por encima del promedio histórico de unas 67 veces). La escasez de oferta y su doble papel como metal monetario e industrial posicionan los precios de la plata para seguir al alza.

Erebor, en honor a la montaña donde los enanos almacenaban su tesoro y de la que el dragón se apoderó en «El Hobbit» de J.R.R. Tolkien, es el nombre de un nuevo banco que obtuvo la aprobación regulatoria ayer. El banco planea construir una infraestructura que permita a los clientes realizar pagos con stablecoins. Erebor planea evitar el riesgo de las fluctuaciones de las tasas de interés invirtiendo en valores del Tesoro a corto plazo y otros bonos gubernamentales de alta liquidez.

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