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Importante: no mantengo ninguna relación profesional con ningún banco, entidad financiera, bróker, agencia de valores, gestoras de fondos, etc. Es decir, no recibo ningún pago por hablar bien o «recomendar» algo. Por tanto, la independencia y la libertad son dos principios básicos que rigen esta membresía.

Análisis de mercados

Cada día se analiza un mercado, unas veces acciones, otras índices, divisas, materias primas, criptomonedas. No son recomendaciones, sino análisis y posibles ideas operativas. En definitiva, información con la que cada persona luego puede hacer lo que considere oportuno.

Natera (NTRA)

Empresa: es una empresa de biotecnología y diagnóstico genético con sede en Austin, Texas (EE. UU.). Se especializa en el desarrollo de pruebas genómicas basadas en ADN para distintas áreas de la medicina. Su enfoque principal es el uso de ADN libre circulante en sangre, lo que permite diagnósticos y monitoreo de enfermedades sin necesidad de procedimientos invasivos.

Dividendo: no paga dividendos actualmente y nunca lo ha hecho. Prefiere reinvertir las ganancias en el negocio para seguir creciendo.

Resultados: en el segundo trimestre reportó 547 millones de dólares en ingresos por productos, lo que marca un aumento del 32%. Este impresionante crecimiento de los ingresos fue impulsado por una sólida expansión del volumen en toda la cartera. En particular, en oncología con Signatera, la prueba personalizada sobre tumores que monitorea la recurrencia del cáncer y la respuesta al tratamiento, que ha alcanzado un máximo histórico. Además, los márgenes brutos aumentaron al 63,4%, frente al 59% del año anterior.

Comentario: Natera no depende de un solo producto para impulsar su crecimiento. La compañía se está expandiendo activamente en tres áreas clave: oncología, salud de la mujer y salud de los órganos.

Cuenta con una eficiencias operativas, fortaleza de precios, una combinación de productos favorable y la expansión futura de los márgenes con  menores costes de producción de pruebas.

Los planes futuros incluyen el lanzamiento de una prueba de detección de cáncer de colon aprobada por la FDA para 2028 con importantes ensayos en curso.

Precio por fundamentales: 118,01 dólares, de manera que sus acciones se mueven un 26% por encima de su valor por fundamentales.

Precio objetivo promedio otorgado por el consenso del mercado: 197 dólares.

Soportes: 127,16-132,23

Resistencias: 182,39

Tendencia principal: alcista

Idea operativa: debido al sector en el que actúa donde depende mucho de aprobaciones de la FDA y que los ensayos clínicos vayan bien, es una acción de riesgo solo apta para inversores con un perfil agresivo y que la incluyan en una cartera diversificada. Técnicamente hablando, si llega a 182,39 dólares podría detenerse e incluso descansar y rebotar a la baja, al ser una fuerte resistencia.

Los mercados hoy

Una forma resumida de ver qué sucede en los mercados, por qué y qué podemos esperar que pase. Se trata de entender cada día cómo repercute en los mercados cada elemento que aparece y de esta manera comprender dónde estamos y a dónde nos dirigimos.

Datos clave del día:

  • La construcción de viviendas en Estados Unidos aumentó un 5,2% con respecto al mes anterior. la mayor cantidad en cinco meses.

El sector tecnológico recuperó su lugar como el de mejor desempeño del S&P 500 el trimestre pasado, lo que ayudó a que los índices subieran a máximos históricos. Si bien las valoraciones son elevadas (las acciones están caras), las mayores  expectativas de crecimiento ayudan a justificar los precios, y el entusiasmo por la IA pueden ayudar a mantener la tecnología en el asiento del conductor. Ya sea que el dinero continúe fluyendo hacia los 7 Magníficos o rotando dentro del sector tecnológico, es probable que los inversores busquen el liderazgo continuo de la tecnología en la segunda mitad de 2025.

S&P Global dice que los aranceles podrían hacer para controlar la deuda de Estados Unidos y compensarían algunos de los aumentos del déficit del proyecto de ley de impuestos y gastos, lo que permitiría mantener una calificación crediticia AA+ para la economía más grande del mundo. Fue escucharlo y Trump amplió los aranceles al acero y al aluminio para incluir más de 400 artículos de consumo que contienen los metales, como motocicletas y vajillas.

Cirsa recibe el apoyo del mercado que le ve potencial de subida de un 20-25%. Tiene posibilidad de participar en posibles movimientos corporativos. También destaca el fuerte potencial de crecimiento de su negocio online y destaca el historial de 67 trimestres consecutivos de subida del ebitda con una única interrupción tras al estallido de la pandemia. Debutó en Bolsa el pasado 9 de julio.

Dos dividendos españoles que llegan:

  • Sabadell: abonará 0,07 euros brutos por acción el 29 de agosto. Los inversores que quieran cobrar este dividendo, con una rentabilidad del 2,04%, deberán tener acciones antes del 27 de agosto.
  • Logista: pagará un dividendo el 28 de agosto de 0,56 euros brutos por acción. El inversor debe tener los títulos en cartera antes del 26 de agosto, fecha límite con derecho a dividendo. El pago, con una rentabilidad del 1,93%, se suma a los 1,53 euros por acción pagados el pasado mes de febrero. La rentabilidad por dividendo del grupo se sitúa en el 7,2%, una de las más atractivas del mercado español.

Las acciones de defensa están retrocediendo aún más desde los máximos históricos de junio a medida que Trump aumenta sus esfuerzos para negociar el fin de la guerra de Rusia en Ucrania. Los titulares en torno a la paz en Ucrania pueden crear volatilidad a corto plazo en las acciones de defensa europeas, sin embargo, los impulsores estructurales son mucho más profundos que el flujo de noticias. Y es que los presupuestos de defensa se mantendrán elevados hasta bien entrada la próxima década y nadie se fía de nadie, Europa seguirá armándose e invirtiendo con fuerza, de manera aunque se hable de paz en Ucrania, el sector seguirá viendo entrar dinero masivamente.

Las estafas de «inflar y vender» siguen haciéndose. Consisten en que personas con intereses inflan artificialmente el precio de las acciones de una empresa y luego venden de repente sus acciones y el precio se hunde. Inversores perdieron miles de millones de dólares en julio al apostar por una serie de pequeñas empresas chinas que cotizan en EEUU cuyas acciones se desplomaron poco después de ser promocionadas intensamente en las redes sociales. Las acciones de siete pequeñas compañías que cotizan en el Nasdaq (Concorde International, Ostin Technology, Top KingWin, Skyline Builders, Everbright Digital, Park Ha Biological Technology y Pheton Holdings) han caído más de un 80% en unas pocas sesiones bursátiles en las últimas semanas. Las siete acciones se habían disparado antes de la repentina venta masiva tras haber sido promocionadas a los inversores en grupos de WhatsApp y redes sociales.

Tasas de interés más bajas significan menos rentabilidad que obtienen los inversores en bonos, depósitos bancarios y cuentas remuneradas, que es donde invierten los que no quieren hacerlo en acciones. Es por ello que bajos tipos de interés favorece al oro, ya que muchos inversores se ven obligados a invertir en el metal que les aporta más rendimiento. Los datos recientes que muestran empleo débil y una inflación menos preocupante han generado esperanzas de un recorte de tasas en septiembre. Riesgos relacionados con la macroeconomía de EE. UU, preocupaciones sobre la sostenibilidad fiscal y geopolítica que sustentan las tendencias de desdolarización y más compras de los bancos centrales son factores que impulsarán los precios del oro aún más. Además, el Consejo Mundial del Oro indica que ha habido la mayor  entrada  de dinero en fondos cotizados en bolsa (ETF) en la primera mitad del año desde 2010.

Los futuros del trigo cayeron acercándose a un mínimo de un año, presionados por los amplios suministros mundiales. El optimismo en torno a las posibles conversaciones de paz en Ucrania también pesó sobre los precios, ya que un acuerdo podría restaurar las exportaciones tanto de Rusia como de Ucrania, los principales proveedores mundiales de granos.  El Departamento de Agricultura informó de que la mitad de la cosecha de trigo de primavera está en condiciones «buenas o excelentes», lo que respalda aún más la presión a la baja sobre los precios.

Los futuros del petróleo Brent cayeron. Cualquier resolución de la guerra entre Rusia y Ucrania podría poner fin a las sanciones a las exportaciones de energía rusa, permitiendo que el crudo ruso se comercialice libremente. Los precios del petróleo ya han caído casi un 10% este mes, presionados por las tensiones comerciales y el aumento de la producción de la OPEP.

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