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Importante: no mantengo ninguna relación profesional con ningún banco, entidad financiera, bróker, agencia de valores, gestoras de fondos, etc. Es decir, no recibo ningún pago por hablar bien o «recomendar» algo. Por tanto, la independencia y la libertad son dos principios básicos que rigen esta membresía.

Análisis de mercados

Cada día se analiza un mercado, unas veces acciones, otras índices, divisas, materias primas, criptomonedas. No son recomendaciones, sino análisis y posibles ideas operativas. En definitiva, información con la que cada persona luego puede hacer lo que considere oportuno.

Ardelyx (ARDX)

Empresa: es una compañía biofarmacéutica que se centra principalmente en el descubrimiento, desarrollo y comercialización de terapias pioneras y con mecanismos novedosos. Atiende a pacientes en Estados Unidos y tiene su sede en Fremont, California.

Dividendo: no reparte dividendo.

Resultados: inició el año 2025 con un asombroso aumento del 61% en sus ingresos, alcanzando los 74,1 millones de dólares, impulsado por la creciente demanda de sus terapias estrella. El rendimiento de la compañía en el primer trimestre impulsó la confianza de los inversores. El mercado espera un aumento del 9,2 % en los ingresos en 2025, y un 32,8 % en 2026. El 31 de julio publicará sus cuentas del trimestre.

Comentario: la compañía ha logrado avances significativos con dos terapias pioneras, una para el síndrome del intestino irritable y otra para pacientes con enfermedad renal crónica.

Con un valor de 1.070 millones de dólares, las acciones de Ardelyx han tenido una rentabilidad del 542% en los últimos tres años. Con el crecimiento de los ingresos y la mejora de la ejecución comercial, se está posicionando para un crecimiento potencialmente interesante.

Cerró el primer trimestre con 214 millones de dólares en efectivo, lo que le proporciona un sólido colchón para llevar a cabo su estrategia comercial y de desarrollo de productos.

Ardelyx cree que el medicamento Tenapanor tiene potencial a largo plazo y estima un pico de ventas de más de 750 millones de dólares.

Precio por fundamentales: 5,77 dólares, de manera que cotiza un 29-30% por debajo de su valor atendiendo a sus fundamentales.

Precio objetivo promedio otorgado por el consenso del mercado: 9-10 dólares

Idea operativa: su sólido crecimiento de ingresos de dos dígitos y la expansión de su participación de mercado en categorías de alta demanda indican que está en buen camino. Además, el potencial de ventas sugiere que la compañía está en transición de una empresa biotecnológica en fase clínica a una potencia comercial en terapias gastrointestinales y renales. Sin embargo, es solo adecuada para inversores a largo plazo con alta tolerancia al riesgo. Sí, tiene elevado riesgo, pero si la cosa va bien su potencial de ganancias es muy elevado también.

Los mercados hoy

Una forma resumida de ver qué sucede en los mercados, por qué y qué podemos esperar que pase. Se trata de entender cada día cómo repercute en los mercados cada elemento que aparece y de esta manera comprender dónde estamos y a dónde nos dirigimos.

Datos clave del día:

  • Ninguno relevante.

Atento a esto. El S&P 500 cerró ayer en otro máximo histórico, su decimocuarto del año y el noveno en menos de un mes, a medida que los rendimientos y el dólar caían. El índice ha pasado 18 días hábiles consecutivos sin realizar un movimiento del 1% en ninguna dirección, la racha más larga desde diciembre. Además, ayer cerró por encima de la media móvil de 20 días durante 60 días consecutivos, la racha más larga desde 1998. En los últimos  50 años, esto ha ocurrido otras cuatro veces y un año después, subió entre un 20% y un 26%.

La fortaleza de las grandes tecnológicas se mostrará por completo en las próximas semanas cuando comiencen a revelar sus ganancias trimestrales. La mayor parte del crecimiento de las ganancias del S&P 500 sigue proviniendo de los beneficiarios de los avances en inteligencia artificial. Se espera que las empresas de los Siete Magníficos registren un aumento combinado del 14% en las ganancias del segundo trimestre. Los Siete Magníficos deberían continuar liderando el mercado debido al impresionante crecimiento de las ganancias, los copiosos niveles de flujo de efectivo y la continua demanda de sus negocios.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó al 4,37%, marcando su quinta caída consecutiva y el nivel más bajo en más de una semana. Los inversores siguen siendo cautelosos en medio de la persistente incertidumbre comercial y las renovadas preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal. Estados Unidos continúa las negociaciones comerciales con socios clave, incluido Japón. La Fed se reunirá la próxima semana, sin que se esperen cambios en los tipos de interés. Los operadores se sienten aliviados tras un informe que indica que Bessent convenció a Trump de no despedir a Jerome Powell. Deutsche Bank dice que la destitución de Powell impulsaría el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años en más de medio punto porcentual.

Figma, la startup de software de diseño, debutará en Bolsa, la última de una serie de debuts tecnológicos este año, entre los que también se incluyen Circle Internet, Chime Financial y CoreWeave. El debut está previsto para finales de julio, seguramente el 30 o 31. Figma colocará 37 millones de acciones a un precio de entre 25 y 28 dólares por título. Cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York como «FIG».

El oro revirtió las pérdidas iniciales para superar los 3.420 dólares la onza, alcanzando su nivel más alto desde el 16 de junio, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el dólar continuaron debilitándose en medio de la persistente incertidumbre sobre las negociaciones comerciales. 

Baghdadi Capital crea el primer fondo del mundo conforme a la ley islámica, la sharía. El vehículo se lanza a través de la firma del family office Tamwuil Capital, que se pone en marcha con este producto e inicia su actividad con una inversión de 25 millones de euros en España. El objetivo es alcanzar los 500 millones invertidos en los próximos 24 meses, con el foco en España y con cobertura en Estados Unidos y Europa continental. Recordemos que la ley islámica no permite comprar acciones que guarden un vínculo con la carne de cerdo, alcohol, armas, prostitución, juego, tabaco, medios de comunicación y publicidad (salvo los periódicos). Tampoco permite invertir con futuros o con cfds, ya que se trata de un sistema de pago a plazos y los intereses están prohibidos en su religión.

Dynamix se está preparando para fusionarse con otra entidad para crear una nueva compañía llamada Ether Machine. La empresa resultante planea invertir con fuerza en ether (más de 1.500 millones), la segunda criptomoneda más grande, por detrás de bitcoin.

Los futuros del acero en China subieron al nivel más alto en más de tres meses por las perspectivas de menor producción y gasto público en la construcción.

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