¿En qué consiste la estrategia de inclusión de acciones en el índice? Vamos a ver en qué consiste, si funciona o no y cómo se ha de hacer paso a paso.

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La estrategia de entrada de acciones en un índice

Hoy le quiero comentar una «estrategia» por llamarlo de alguna manera, que muchos inversores utilizan en los diversos mercados de acciones. En este caso, me voy a centrar en la Bolsa estadounidense que es donde tengo datos oficiales.

Advertir que se trata de una estrategia intradía, solo apta para inversores con un perfil agresivo, puesto que puede haber elevada volatilidad.

Fundamento de la estrategia

Cuando una compañía entra a formar parte de un índice bursátil, sin duda alguna es una gran noticia por varias razones:

  • Transmite a los inversores una garantía de solvencia, transparencia y prestigio.
  • Es una forma perfecta e ideal de lograr financiación (dinero) y recursos económicos sin tener que incrementar la deuda.
  • Los accionistas de la compañía tienen liquidez.
  • Se adquiere una mayor visibilidad, tanto a nivel nacional como internacional.

Pero la verdadera razón que hace que las acciones de esa empresa que entra a formar parte de un índice bursátil suban es que se sitúa en el radar de los inversores institucionales (hedge funds, fondos de inversión, fondos de pensiones, ETFs). Esto es importante porque son los que mueven el precio de las acciones, ya que manejan una gran suma de dinero, por lo que cuando compran acciones de una empresa el precio de sus títulos sube.

Y lo más importante es que los fondos de inversión indexados y los ETFs operan con gestión pasiva , es decir, no buscan batir al mercado de referencia (Benchmark), sino replicarlo para obtener la misma rentabilidad que el índice. Para ello, deben de comprar todas las acciones que forman parte del índice y además en su misma proporción respetando la ponderación.

Esto significa que cuando una empresa entra a formar parte de un índice bursátil, todos los ETFs y fondos indexados tienen que comprar acciones de esa compañía, con lo que la demanda por sus títulos se incrementa y el precio de cotización sube.

¿Funciona la estrategia?

En los últimos cinco años, las acciones que se anuncian que entrarán a formar parte del S&P 500 baten en un 4% de media al conjunto del índice en la sesión del anuncio.

En 2025 ese porcentaje sube hasta el 7,4%.

Entre 2016 y 2019, por el contrario, solo subieron un 0,1% de media.

¿Cómo se hace la estrategia?

La idea a tener en cuenta es que no se compra el día que las acciones de la compañía entran a formar parte del índice bursátil, sino el día en que se anuncia su incorporación. Son dos fechas diferentes, ya que entre el anuncio y su inclusión suelen pasar días o semanas.

* Lo primero de todo es identificar el listado de acciones aspirantes a entrar en el S&P 500 en un futuro próximo. En este caso, se lo doy yo:  AppLovin, Robinhood Markets, Cheniere Energy, Vertiv, Carvana, Heico, Ares Management, LPL Financial, First Citizens, Interactive Brokers, Markel, Emcor, Toast y SoFi Technologies.

* En segundo lugar, se trata de estar atento al anuncio. S&P Dow Jones Index se encarga de ello y no hay una fecha fija.  Normalmente se anuncia trimestralmente tras las revisiones del índice o bien en cualquier momento si sucede algún evento corporativo importante (fusiones, quiebras, etc.). Los anuncios se publican en la página oficial de S&P Dow Jones Index y en los diversos medios de comunicación especializados.

* En tercer lugar, una vez se anuncia qué empresa o empresas van a entrar en el S&P 500, se trata de comprar enseguida, siendo aconsejable que pase el menor tiempo posible entre el anuncio y la compra.

Importante tener en consideración tres cuestiones:

1º La compra se ha de hacer el día del anuncio, no el día en que entra a formar parte del S&P 500.

2º Se trata de una estrategia intradía, es decir, se compra y se vende en la misma sesión.

3º Si una empresa era muy favorita para entrar en el índice, seguramente el mercado lo haya descontado, es decir, sus acciones habrán estado subiendo antes del anuncio oficial. En este caso entonces no se compra, ya que llegado dicho anuncio, gran parte del potencial de subida ya se habrá producido.

En mi membresía, a parte de muchos vídeos para aprender a invertir desde cero, vamos viendo mercados que pueden ser interesantes para invertir, baratos y con potencial, en unos casos a corto plazo y en otros a medio-largo plazo y por qué.

* Importante: el único servicio que ofrezco es una membresía (la parte privada del blog donde aporto contenido). Desconfíe si alguien le ofrece algo en mi nombre, porque no soy yo, es suplantación de identidad.