Explico si merece la pena la cartera 55/35/10 frente a la famosa 60/40 y también que los militares estadounidenses están invirtiendo en un activo que causa furor.

Aquí  mis 2 libros

Contenido:

✅ Militares estadounidenses invierten en este activo que causa furor

✅ Cómo la cartera 55/35/10 le puede ayudar más que la 60/40

✅ Leyendo

Militares estadounidenses invierten en este activo que causa furor

Los militares estadounidenses están haciendo fortunas en acciones tecnológicas y en Bitcoin. Tomaron posiciones en el sector de los centros de datos con inteligencia artificial porque esto generará una mayor de demanda de electricidad y en la criptomoneda más importante, el Bitcoin.

Y la verdad es que nos loes está yendo nada mal en líneas generales.

Las criptomonedas se extendieron por el ejército como la pólvora a principios de 2020. Fíjese el interés por estos activos que en la Base Aérea Holloman, en Nuevo México, los datos oficiales indican que el 16,3% de las declaraciones de la renta de las personas físicas en 2021 reflejaban haber recibido, vendido o intercambiado criptomonedas.

En la Base Aérea Luke en Arizona el porcentaje es todavía mayor, un 19,4% y en la Base Vandenberg en California un 18,1%.

Si bien es cierto que muchos militares estadounidenses son inversores a medio y largo plazo, bien mediante fondos de inversión o ETFs o creando una cartera de valores, también lo es que otros son inversores cortoplacistas y especulativos, sobre todo en acciones y activos digitales.

No debería extrañar que en el ejército sean inversores activos en renta variable. Las razones son las siguientes:

  • No hay prohibición de invertir por ser militar
  • Las bases son terreno fértil para invertir. Está repleta de jóvenes, muchos ya de por sí arriesgados por naturaleza, con ingresos relativamente estables y plus por riesgo, con tiempo libre y oportunidad para buscar rendimientos extra.
  • Ven la inversión como un complemento al plan de pensión de militares, lo que incentiva para ahorrar y diversificar.
  • La “cultura de inversión” parece estar creciendo dentro del ejército y más personas comparten estrategias, consejos y experiencias.

Cómo la cartera 55/35/10 le puede ayudar más que la 60/40

Existen algunos tipos de cartera que son muy famosas, tanto por sus respectivos creadores, como por sus composiciones y rendimiento histórico.

Una cartera 60/40 está formada por un 60% de acciones y por un 40% de bonos. Es por este motivo por el cual recibe también el nombre de carteras equilibradas.  Si la hacemos con activos de Estados Unidos, estaría formada, por ejemplo, con acciones del S&P 500 y con bonos del Tesoro a 10 años.

Tiene dos ventajas claras:

1º Está diversificada en activos de renta fija y de renta variable.

2º El riesgo es menor, así como la volatilidad.

Pues bien, Derek Horstmeyer es profesor de Finanzas en la Escuela de Negocios de la Universidad George Mason y está especializado en finanzas corporativas.

Se propuso ver si realmente añadir un poco de materias primas en nuestra cartera de inversión era buena idea y si merecía o no la pena.

Su finalidad tenía bastante sentido, ya que una cartera 60/40 es cierto que minimiza los riesgos a cambio de una menor ganancia potencial, pero no está concebida para proteger el capital si la inflación es elevada.

Esto se puede ver, por ejemplo, en el 2022 cuando el incremento de la inflación originó caídas en acciones y bonos. Algo parecido también se puede observar en la década de los 70 y principios de los años 80.

Por tanto, el profesor analizó el rendimiento en los últimos 45 años de una cartera 60/40 en la que se hubiese añadido un poco de materias primas, concretamente un 10%, pasando a ser su distribución:

  • 55% en acciones
  • 35% en bonos
  • 10% en materias primas.

La conclusión que sacó de esta tipo de cartera frente a la 60/40 se resume en dos puntos:

* Se obtenía un poquito menos de rentabilidad, pero a cambio también se reducía la volatilidad y el riesgo.

* En épocas de elevada inflación, la rentabilidad era mayor.

En estos últimos 45 ejercicios, el rendimiento promedio anual de una cartera 60/40 ha sido de un 8,98% con una volatilidad del 9,62%. La cartera 55/35/10 logró un rendimiento promedio anual del 8,62% con una volatilidad del 9,33%.

Si cogemos años de elevada inflación, como por ejemplo del 2021 al 2022, la cartera 60/40 ofreció una rentabilidad promedio anual del -2,25%  con una volatilidad del 12,02%. Mientras, la cartera 55/35/10 ganó un promedio anual del 0,10% con una volatilidad del 11,75%.

¿Mi opinión? Pues que el concepto materias primas es muy amplio y general, no es lo mismo invertir en metales, que en energía, en materias agrícolas, etc.

Puesto a elegir, soy más partidario de la Cartera Permanente de Harry Browne. Se basa en distribuir el capital en cuatro activos a partes iguales, es decir, el 25% en cada uno de ellos:

* Acciones de Estados Unidos
* Bonos USA a largo plazo
* Oro: mediante fondos de inversión o Etfs.
* Liquidez: depósitos bancarios cuyo vencimiento no sea elevado, así como cuentas bancarias remuneradas.

Desde 1973 hasta el 2020, la rentabilidad promedio anualizada es del 9%. Si vamos al mercado europeo, desde 1999 a logrado un rendimiento promedio anualizado del 6,5%.

Leyendo

🔎 Trump crea una web para señalar a medios a los que acusa de publicar fake news. Según el comunicado de su lanzamiento, registrará la «avalancha de mentiras, distorsiones deliberadas y engaños inventados propagados por periodistas activistas y sus medios en declive» (ABC)

🔎 El famoso vendedor en corto (bajista) Jim Chanos ve riesgos en el crecimiento del mercado de deuda respaldado por los chips de IA de Nvidia: «Va a haber impagos de deuda» (Yahoo Finance)

🔎 En Wall Street, algunos temen que el aumento de los rendimientos de los bonos japoneses retire efectivo de las inversiones estadounidenses y provoque un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que incrementará los costes de financiamiento para consumidores y empresas (WSJ)

🔎 No hay nada como la competencia para ponerse las pilas. OpenAI declara el «código rojo» para mejorar ChatGPT ante la amenaza de la IA de Google. El CEO de la compañía ha emitido una carta a sus empleados para dar prioridad al desarrollo de su chatbot tras el avance de Gemini 3 (Expansión)

🔎 El  22 de diciembre se celebrará el Sorteo Extraordinario de Navidad. Los primeros 40.000 euros de ganancia estarán exentos fiscalmente, mientras que a partir de este importe deberán tributar al 20%. Sólo el primero, el segundo y el tercer premio estarán sujetos a tributación. A partir del cuarto, que asciende a 40.000 euros se considera libre de impuestos (Expansión)

🔎 Wall Street quiere participar en las cuentas de Trump para bebés. Bancos, brokers y gestores de fondos están deseosos de encontrar un papel en el programa que ofrece cuentas de inversión a los estadounidenses desde el nacimiento con 1.000 dólares por individuo. El multimillonario Michael Dell y su esposa, Susan Dell, donan 6.250 millones de dólares a la iniciativa (WSJ)

🔎 Trump dijo que probablemente anunciará a su candidato a presidente de la Reserva Federal a principios del próximo año. El presidente ya había dicho que ya ha decidido a quién elegirá, pero se ha negado a revelarlo públicamente. El asesor económico Kevin Hassett es visto por personas cercanas a Trump como el principal candidato (WSJ)

🔎 La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ha emitido una oleada de cartas de advertencia a algunos de los proveedores más prolíficos del país de fondos cotizados. En un conjunto de nueve cartas casi idénticas publicadas, la SEC mostró su preocupación a firmas como Direxion, ProShares y Tidal acerca de las exposiciones al riesgo de los fondos que podrían exceder los límites (Bloomberg)

🔎 Amazon lanzó un nuevo chip de IA llamado Trainium3 que estará disponible para los clientes a partir del martes.
El chip es capaz de realizar cálculos intensivos detrás de modelos de IA de forma más barata y eficiente que las unidades líderes de procesamiento gráfico de Nvidia (Bloomberg)

En mi membresía vamos viendo mercados que pueden ser interesantes para invertir, baratos y con potencial, en unos casos a corto plazo y en otros a medio-largo plazo y por qué. Apúntese para tener información de calidad y saber en qué invertir

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